上市公司小股东利益保护研究.doc

摘要:随着我国经济的蓬勃发展，上市公司的数量不断增加，越来越多的中小投资者成为市场经济中的小股东。小股东利益是指基于股东对出资、认购公司股份而在法律上所确立的股东与公司之间的各种权利和利益。由于我国市场经济制度不够完善，现代企业立法经验不足，使对小股东利益保护的法律还不够全面。又因为企业内部制度本身存在缺陷，运行不规范，缺乏立法保护，使来自上市公司中拥有决策权的大股东对小股东的侵犯现象非常普通，我国中小投资者权益很难得到有效保护。本文旨在探讨通过有效途径，从上市公司小股东利益的不同层面、不同角度去研究，包括信息披露制度、股东派生诉讼制度等方面，以保护小股东的合法利益，使得小股东在上市公司中的合法利益能够得到实现。

关键词 小股东利益；保护；侵害

目录

摘要

Abstract

1 绪论-1

1.1 上市公司简述-1

1.2 小股东范围及小股东的权利和利益-1

1.2.1 小股东范围-1

1.2.2 小股东权利及利益-1

1.3 保护小股东利益的原因-2

1.3.1 上市公司的公平价值目标-2

1.3.2 禁止权利滥用原则-2

1.3.3 股东的请求撤销制度-2

2 上市公司小股东利益受侵害现状-3

2.1 股东大会由大股东控制-3

2.2 关联交易-3

2.3 不规范的信息披露-4

3 上市公司小股东利益受侵害的原因分析-5

3.1 上市公司治理机构存在缺陷-5

3.1.1 股权结构制度失衡-5

3.1.2 董事产生和解任方面存在缺陷-5

3.1.3 监事会制度的操作性较弱-5

3.2 诚信环境及监管体系不够完善-5

3.3 小股东自身不能够维护利益-6

3.3.1 小股东投机心理占主导-6

3.3.2 小股东维权意识低-6

4 上市公司小股东利益保护的措施-7

4.1 加强股利政策调控-7

4.1.1 股利政策简介-7

4.1.2 股利政策影响因素-7

4.1.3 规范股利政策-7

4.2 完善上市公司信息披露制度-8

4.2.1 上市公司信息披露制度简介-8

4.2.2 上市公司信息披露制度存在的缺陷分析-8

4.2.3 上市公司信息披露制度的完善-9

4.3 适当限制资本多数决原则-10

4.3.1 资本多数决原则简介-10

4.3.2 资本多数决原则的危害-10

4.3.3 限制资本多数决原则-11

4.4 加强股东派生诉讼制度-11

4.4.1 股东派生诉讼制度-11

4.4.2 股东派生诉讼的价值功能-12

结论-13

致谢-14

参考文献-15