管理层激励对商业银行绩效影响--控股股东超额控制与非超额控制比较.doc

摘 要:随着我国金融市场的开放程度越来越大，中国金融市场上的外资银行正逐渐占据一席之地，国内和国外银行的竞争加剧。如何提高经营绩效一直是各大银行追求的重要目标之一，管理层激励作为一种对经营绩效影响颇大的手段，各大银行都在试图使用各种管理层激励手段提高绩效，增强竞争力。本文详细阐述了管理层激励和商业银行绩效的有关概念，从理论上分析管理层激励的现状，利用2007-2012年我国14家上市商业银行的均衡面板数据，实证分析在控股股东超额控制与非超额控制这两种情况下，管理层激励与商业银行绩效的关系。

研究结果显示，不管控股股东是否超额控制，薪酬激励与绩效之间都存在倒U型关系，且在控股股东非超额控制的情况下，薪酬激励对绩效的影响更为显著，影响也更大，但是过高的薪酬激励会给银行带来一定的风险。研究还表明，实行股权激励会显著提高银行绩效，且在控股股东非超额控制的情况下，股权激励效果更好，不过股权激励与部分衡量银行风险的指标呈负相关关系。

关键词：管理层激励；管理层薪酬；管理层持股；绩效；风险

目录

摘要

ABSTRACT

第1章 绪论-1

1.1 研究背景和意义-1

1.2 国内外文献综述-1

1.2.1 国内文献综述-1

1.2.2 国外文献综述-2

1.3本文的研究内容与框架-3

第2章 商业银行管理层激励与绩效概述-5

2.1 管理层激励的相关概念及主要形式-5

2.1.1 管理层激励的相关概念-5

2.1.2 管理层激励的主要形式-5

2.2 商业银行绩效评价概述-5

2.2.1 商业银行绩效的内涵-6

2.2.2 商业银行绩效的评价方法-6

第3章 管理层激励对商业银行绩效影响的理论分析-7

3.1 商业银行管理层激励的特殊性-7

3.1.1 商业银行的特殊性-7

3.1.2 商业银行管理层激励目标及效果的特殊性-7

3.2 我国上市商业银行管理层激励的现状-7

3.2.1 管理层薪酬激励的现状-7

3.2.2 管理层股权激励的现状-9

3.3 管理层激励对商业银行绩效的影响及研究假设-10

3.3.1 管理层薪酬激励对绩效的影响及研究假设-10

3.3.2 管理层股权激励对绩效的影响及研究假设-11

第4章 管理层激励对商业银行绩效影响的实证研究-13

4.1 数据来源和样本选择-13

4.2 研究变量-13

4.3 模型设定-14

4.4 实证分析-15

4.4.1 描述性统计-15

4.4.2 回归结果分析-17

第5章 我国上市商业银行管理层激励机制的不足之处及完善建议-23

5.1 上市商业银行管理层激励的不足之处-23

5.2 完善上市商业银行管理层激励的相关建议-23

参考文献-25

致  谢-27