美元走势与大宗商品价格走势相关性分析_统计专业.doc

内容摘要：自1944年布雷顿森林体系的建立以来，美元一直作为最主要的国际储备货币，在国际大宗商品价格中大多是以美元来计价，因此在美元与国际大宗商品之间存在着密不可分的联系。为探讨美元走势与大宗商品价格走势之间的相关性，本文运用VAR模型，脉冲响应分析，Granger因果检验进行实证分析。结果表明，美元指数与大宗商品总体上呈现负相关关系，且美元对国际大宗商品为单向的Granger因果关系。

关键词：美元指数 国际大宗商品价格 相关性分析 VAR模型 脉冲响应分析 Granger因果检验

目录

摘要

Abstract

一、研究背景3

二、概念释要3

三、文献综述4

四、数据选取5

五、美元走势与大宗商品价格走势相关性的实证分析6

（一）相关性分析6

（二）VAR模型9

（三）脉冲响应分析14

（四）协整关系检验16

（五）Granger因果检验17

六、结论及建议19

（一）结论19

（二）建议20

附件21

参考文献23