股指期货风险及防范措施--以巴林银行倒闭为例.doc

摘要：从2008年经济危机以来，在金融市场上，我国的证券市场一度出现疲软的情况，然而期货市场却一反常态，呈现欣欣向荣的态势，在2005年推出的沪深300指数，2006年金交所的开张和对股指期货相关法规的大量的征求建议以及这些法规的出台，使我们明白中国的股指期货时代已经到来。期货市场是一个高风险，高回报的市场，因此要学会风险管理。

　　　本文以近年来我国金融市场的发展以及期货市场的日益完善为背景，在对国内研究现状进行分析的基础上，详细地阐释了股指期货及风险的相关的基础理论，系统的介绍了股指期货风险，并以该基础理论作为指导，通过运用文献研究法，案例分析法，归纳法等研究方法，详细地剖析了1995年巴林银行倒闭事件，总结了巴林银行倒闭事件了原因和经验教训。针对我国股指期货市场的风险管理提出科学的建议和对策，通过提高风险管理来促进股指期货的发展，提高市场的运行效率和信息效率，从而在总体上提高股指期货市场的效率，完善市场结构，增强我国资本市场的国际竞争力。因而本文在实证方面也具有一定的积极意义。

关键词：股指期货 股指期货风险 防范措施

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

（一）研究背景-1

（二）研究的目的和意义-1

二、股指期货的相关理论-4

（一）股指期货的概念及内涵-4

（二）股指期货合约的构成要素-4

（三）股指期货合约的构成要素-5

三、股指期货风险分类-6

（一）代理风险-7

（二）操作风险-7

（三）市场风险-7

（四）流动性风险-8

（五）现金流风险-8

（六）法律风险-8

四、股指期货影响的风险因素-9

（一）宏观经济方面-9

（二）微观经济方面-10

五、股指期货风险的来源-11

（一）国内证券投资者缺乏期货投资风险意识-11

（二）杠杆放大的效应-11

（三）非理性的投机行为-11

（四）市场机制不健全-12

（五）境外资金对股指期货市场的冲击-12

六、股指期货风险对巴林银行的影响-13

（一）巴林银行的简介-13

（二）巴林银行倒闭的原因分析-13

（三）巴林银行倒闭的启示-14

七、股指期货风险的防范策略-16

（一）加强我国股指期货市场风险的政府控制-16

（二)加强股指期货市场风险的自律组织控制-16

（三）股指期货市场交易所控制-17

（四）投资者控制股指期货交易的风险-17

结论-19

参考文献-20

致谢-21