IPO财务造假的手段剖析及防范措施.doc

【摘要】近几年，上市当年就呈现业绩大幅下滑的企业日益增多，这就很让人怀疑是否是上市之前就存在着财务造假。证券市场是我国社会主义经济市场的重要组成部分，拥有十分重要的作用。IPO财务造假影响了广大投资者的利益，搅乱了市场体制。如何有效治理IPO财务造假，是保护投资者利益、净化市场环境从而推进股市健康发展亟待解决的问题。本文首先分析了四个IPO财务造假手段，分别是虚增收入，粉饰报表；提前确认收入；虚构收回应收账款；利用关联交易，然后分析了宏观经济，巨大利益，IPO的高门槛和造假成本低这四个IPO财务造假的原因，接着分析了IPO财务造假对企业、投资者、相关机构和证券市场的影响，最后提出了完善相关法律法规、规范政府行为、提高中介机构的服务质量和完善内部治理这几个防范措施。

   【关键词】虚增收入;提前确认收入;虚构收回应收账款;关联交易

目录

摘要

ABSTRACT

一、引言-1

二、IPO财务造假手段分析-1

 （一）虚增收入，粉饰报表-1

 （二）提前确认收入-3

 （三）虚构收回应收账款-5

 （四）利用关联交易-5

 （五）其他IPO财务造假手段-6

三、IPO财务造假动因分析-7

 （一）宏观经济形势影响-7

 （二）巨大的利益驱使-7

 （三）IPO门槛太高-7

 （四）资本市场监管机制比较弱，财务造假成本低-8

四、 IPO财务造假的危害-9

 （一）对企业的危害-9

 （二）对投资者的危害-9

 （三）对相关机构的危害-9

 （四）对证券市场的影响-10

五、IPO财务造假的防范措施-10

 （一）完善相关法律法规-10

 （二）规范政府行为-11

 （三）提高中介机构的服务质量-11

 （四）完善公司内部治理-12

六、结论-12

参考文献-13

致谢-14