我国企业外汇风险管理探究.doc

摘要：在中国加入WTO后,高度全球化使我国的涉外业务和外币资产快速发展，人民币汇率波动幅度的扩大也就进一步增加了企业遭遇外汇风险的几率。于是外汇风险管理成了决定企业的涉外资产和业务能否良好发展的关键，因此构建一个优良的外汇风险管理体系对于公司的国际化发展具有重大的实际价值和意义。

本文探索了我国企业对外汇风险的认识情况、风险管理工具的使用现状；搜集了我国国际贸易差额和汇率变动的相关数据，通过建立时间序列模型和汇率变动影响的分析对外汇风险产生的原因进行了剖析。提出了有效进行外汇风险计量和管理的方法，从加强风险管理意识、灵活运用价格生产策略，使用创新金融工具三个方面，来减少外汇风险带来的不利影响，促进企业国际贸易的稳定发展。

关键词：外汇风险；风险管理；汇率波动；国际贸易；

目录

摘要

Abstract

一、研究背景1

二、外汇风险及其管理理论概述1

（一）外汇风险理论概述1

（二）风险理论概述1

三、我国汇率变动现状的分析和预测2

四、外汇风险形成原因和管理方法的探析4

  （一）汇率波动引起外汇风险的分类分析与管理5

        1.交易风险5

        2.会计风险8

        3.经济风险9

  （二）外汇风险形成的环境因素分析与管理 9

        1.企业内部影响因素10

        2.企业外部影响因素10

五、外汇风险的计量 11

（一）VaR模型的定义11

  （二）我国人民币汇率波动的VaR的实证分析12

  （三)VaR模型的优点  14

六、加强我国企业外汇风险管理建议14

七、结论14

参考文献15

附录16

总结致谢17