金融衍生品业务对上市商业银行绩效的影响研究.doc

摘要：自上世纪70年代以来，金融衍生品凭借其杠杆性、灵活性、跨期交易性等特点成为国内外银行业进行风险规避、套期保值的重要手段。然而，2008年全球性金融危机的发生也让各国金融机构深刻认识到金融衍生品的髙风险性。本文以金融衍生品相关理论研究及交易现状为基础，选取我国2011-2015年15家上市银行的面板数据为样本，运用Excel、Eviews6.0以及SPSS分析处理软件，经描述性统计分析后，采用面板数据固定效应模型，分别从风险水平和盈利水平（包括财务层面和价值层面）两个方面实证研究了金軸衍生品交易业务对我国整体上市银行，包括国有上市银行和股份制及城市上市银行的影响。实证结果表明：金融衍生品交易业务对我国上市银行整体并未产生理想的风险对冲效果，但对财务层面和价值层面绩效均有显著体现。基于理论研究、现状分析以及实证结果，为提升金融衍生品交易业务对我国上市银行绩效的影响，提出认为可行的政策建议。

关键词：金融衍生品；上市银行；绩效；实证分析

目录

摘要

Abstract

1  引  言-1

1.1  选题背景和意义-1

1.1.1  选题背景-1

1.1.2  选题意义-1

1.2  选题文献背景-1

1.2.1  国内外研究现状-1

1.2.2  国内外文献综述-2

1.3  研究方法-2

2  金融衍生品交易业务对上市银行绩效影响的理论分析-3

2.1  金融衍生品种类-3

2.2  金融衍生品的相关基础理论-3

2.3  金融衍生品交易业务对上市银行绩效影响的途径-3

3  我国上市银行金融衍生品交易业务现状-3

3.1  我国上市银行金融衍生品交易业务发展状况-3

3.2  我国上市银行金融衍生品交易业务运作体系-4

4  金融衍生品交易业务对上市银行绩效影响的实证分析-4

4.1.1  因变量的选取-4

4.1.2  自变量的选取-4

4.1.3  控制变量的选取-5

4.1.4  研究范围及数据来源-6

4.2  模型的设计-6

4.3  实证结果与分析-7

4.3.1  变量的描化性统计分析-7

4.3.2  实证结果-9

4.3.3  实证分析-10

5  结论与建议-13

5.1  研究结论-13

5.1.1  基于上市银行角度-13

5.1.2  基于金融衍生品角度-14

5.2  政策建议-15

5.3  研究不足与展望-15

参考文献-15

附录-17