内部控制、审计监督与投资效率研究.docx

摘要：近几年，企业的投资效率问题越来越被无论是理论界还是实务界所关注。本文选取沪深两市上市公司中的非金融公司2011-2014年共4年的财务数据来探究企业内部控制质量、外部审计监督质量、投资效率彼此之间的相互关系。首先，通过文献回顾了当前学术界对审计监督、内部控制以及投资效率的关系研究的成果。其次，将内部控制和审计监督这两个因素分步引入到理论分析中，分析了内部控制、审计监督对投资效率的影响。然后，在此基础上提出假设，采用Richardson模型将数据分为投资不足和投资过度两个实验组分别研究了企业内部控制、审计监督对它们的影响。最终的结果显示，无论是企业的投资不足、还是投资过度都会被高质量的内部控制所抑制。除此之外，良好的审计不仅在抑制企业非效率作用方面有良性的作用，而且对于内部控制对投资不足和投资过度的抑制作用有强化效果。

关键词：非效率投资  内部控制  审计

目录

摘要

ABSTRACT

1.绪论-1

1.1选题背景-1

1.2研究意义-1

2.文献回顾-1

2.1内部控制和投资效率的关系探讨-1

2.2审计监督和公司投资效率的关系探讨-2

2.3内部控制、审计监督和投资效率三者关系探讨-3

3.理论分析与研究假设-3

3.1内部控制对投资效率的影响-3

3.2审计监督对投资效率的影响-4

3.3内部控制、审计监督的协同作用-4

4.研究设计-5

4.1样本选择与数据来源-5

4.2变量定义-5

5.实证结果及分析-7

5.1描述性统计-7

5.2相关性分析-8

5.3回归分析-8

6.结论与启示-10

参考文献-10

致谢-11