我国股指期货的交易风险研究.doc

摘要:股票指数期货简称股指期货或期指。它是以股票价格指数作为交易标的物的金融期货品种，是二十世纪八十年代金融创新浪潮中出现的最重要、最成功的金融衍生工具之一，也是金融期货中历史最短，发展最快的金融衍生品。目前股指期货作为国际资本市场上成熟的风险管理工具，发挥着越来越重要的作用。伴随着中国资本市场的发展，股指期货的在我国的推出成为必然。

股指期货的推出将有利于完善股市的功能与机制，丰富广大投资者的投资工具，将对中国股票市场的发展起着重大的推动作用。但由于股指期货自身的投机性、间接性和集中性，使得现货市场交易中的全部风险以更加剧烈的方式在期货市场中表现出来，又由于股指期货交易”以小博大”的财务杠杆特性使得本己凝聚的风险进一步扩大，并波及到相关金融产品市场。因此，能否控制风险，是推出股指期货的重要前提。

本文从股指期货交易风险的成因和特点的一般理论开始展开分析论述，之后对我国股指期货特有的交易风险进行了分析，接着介绍了股指期货交易风险的识别与评估方法，后面部分重点介绍如何完善我国股指期货交易风险的防范措施。

关键词：股指期货； 交易风险； 风险控制

目录

摘要

Abstract

一、引言1

(一) 选题背景 1

(二) 选题意义 1

一、文献综述1

(一) 国外文献综述 2

(二) 国内文献综述 2

三、股指期货交易风险的特点及成因分析4

(一) 股指期货交易风险的特点 4

(二) 股指期货交易风险产生的原因 5

四、我国股指期货上市后可能发生的交易风险分析6

(一)市场过度投机的风险6

(二)市场效率方面的风险7

(三)信用体系不健全的风险7

(四)市场监管方面的风险7

五、股指期货交易风险的识别8

(一)股指期货交易风险的识别方法8

(二)股指期货交易风险的评估方法8

六、完善我国股指期货交易风险控制的措施10

(一)国外股指期货风险管理成功经验  10

(二)我国股指期货交易风险的宏观监控11

(三)我国股指期货交易风险的微观监控  13

参考文献16

致    谢17