我国上市公司利用关联交易操纵利润若干问题研究.doc

摘 要:近年来，我国上市公司关联交易越来越为证券市场所关注。关联交易的发生对外部信息使用者的决策影响重大，而关联交易的操作目的及其相关的重要信息往往为内部掌握，因而成为某些大股东为实现私利的工具，同时对小股东的利益造成侵害。最初在深沪证交所上市的公司大部分是原有的国有企业改制而成，上市公司与其子公司及控股公司存在着大量的关联交易。通过关联交易操纵利润手段繁多且操作隐蔽，不易被察觉，因而利用关联交易操纵利润、逃避税收已普遍存在于各大上市公司。所以，必须对上市公司关联方交易信息进行恰当的披露，从而抑制企业集团利用关联交易操纵利润以逃税、逃债等不正当的市场行为。本文从关联方交易及利润操纵方面进行了阐述与分析，提出了我国上市公司利用关联交易操纵利润的原因、技术手段，并借鉴国外关联交易信息披露监管制度，结合我国上市公司的具体情况提出了适合我国国情的可行性对策，为管理与规范我国上市公司关联交易的工作提供参考。

关键词：上市公司；关联交易；利润操纵；信息披露监管制度

目录

摘要

ABSTRACT

第1章 绪论-1

1.1 研究背景-1

1.2 国内外研究现状-1

第2章 关联交易与利润操纵的含义-3

2.1 关联交易的含义-3

2.2 利润操纵的含义及手段-3

2.2.1 利润操纵的含义-3

2.2.2 利润操纵的手段-3

第3章 我国上市公司利用关联交易操纵利润-5

3.1 我国上市公司利用关联交易操纵利润的现状-5

3.1.1 关联交易范围广且发生频率高-5

3.1.2 关联交易操纵利润的类型多种多样-5

3.1.3 关联交易操纵利润金额巨大-5

3.2 上市公司利用关联交易操纵利润的手段-5

3.2.1 增加收入转嫁费用-5

3.2.2 资产租赁-6

3.2.3 委托投资-6

3.2.4 合作投资-6

3.2.5 资产转让置换-6

3.3 我国上市公司利用关联交易操纵利润的成因-6

3.3.1 上市公司为其自身利益利用关联交易操纵利润-6

3.3.2 制度环境原因——国有企业上市模式-7

3.3.3 股权结构不合理-7

3.3.4 关联交易监管体系的缺陷-7

第4章 国外关联交易信息披露监管制度对我国的启示-9

4.1美国的关联交易信息披露监管制度-9

4.2英国的关联交易信息披露监管制度-9

4.3国外关联交易信息披露监管制度对我国的借鉴意义-9

4.3.1将关联交易信息披露的规范纳入法制轨道-9

4.3.2重视关联交易信息披露对企业上市资格的影响-10

4.3.3加强上市公司审计委员会和中介机构对关联交易信息披露的监管作用-10

4.3.4建立关联交易信息披露分类监管制度-10

第5章 解决我国上市公司利用关联交易操纵利润问题的对策-11

5.1 完善相关的法律法规-11

5.2加大执法力度-11

5.3 发挥监管机构的监督作用-11

5.4 标本兼治上市公司一股独大问题-11

5.5 提高公司管理人员、尤其是高管人员的素质，加强公司的自律机制-12

第6章 结论-13

参考文献-15

致  谢-16