信达证券融资融券业务的短板与建议.doc

摘要：融资融券业务的开展给证券市场带来了，提高监管有效性、提高成交量、利于专业投资者、能利用杠杆以小搏大等的优势。目前各大证券公司都相继的开展了融资融券的业务，但是融资融券业务自开展以来也不断地出现了许多短板，融资融券发展的不均衡、市场太小、门槛太高、杠杆率、投资者的交易习惯、市场缺乏对冲机制等等的原因都造成了如今融资融券业务发展上的障碍。

关键字：融资融券 标的证券池 杠杆 信用

目录

摘要

Abstract

前言4

一、融资融券简介4

二、融资融券的优势5

有助于提高监管的有效性5

提高市场成交量5

利好专业投资者5

三、市场融资融券业务的现状6

四、融资融券业务上的一些短板及原因分析7

（一）融资业务与融券业务发展的不平衡7

（二）融券业务市场太小7

（三）信达证券入场要求过高8

（四）投资者不习惯做空交易8

（五）杠杆率低9

（六）市场缺乏有效的风险对冲机制9

（七）对融资融券业务认知的缺乏9

（八）投资者信用的风险10

五、对于信达证券的建议10

（一）扩大标的证券池10

（二）适当降低融资融券门槛11

（三）适当放宽投资者证券利用率11

（四）加强投资者融资融券教育12

有利于投资者12

有利于证券公司13

影响整个证券市场13

（五）健全投资者信用管理体制13

1.加强对投资者资质的审查13

2.加强动态监控能力14

3.修改信用账户使用规则15

总结15

参考文献16