股指期货与现货指数相关性研究.doc

摘要： 2010年4月16日，沪深300首次登录我国市场交易平台，意味股指期货也踏入中国交易市场。它是中国第一个金融期货产品，其推出对我国金融市场体系尤其是资本市场产生深远影响。股指期货不仅能为投资者带来新的卖空机制，提供更多的投资方式，还能使市场信息能够更迅捷的被反映出来，具备较好的价值发现功效。它的推出极大丰富了我国交易市场，同样市场的有效性也得到极大的提高。本文采用统计检验分析的办法，意在对沪深300现货指数同股指期货二者间价格的相关性实行探究。

关键词：沪深 300；股指期货；现货

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

二、文献综述-3

（一）价格相关性-3

（二）波动相关性-3

三、-股指期货与现货的概念及国内发展现状-5

（一）沪深 300 指数与沪深 300 股指期货-5

（二）沪深 300 股指期货与现货市场发展现状-7

四、沪深 300 股指期货与现货指数相关性的实证检验-8

（一）数据的选择和处理-8

（二）沪深 300 股指期货与现货间的相关性研究-8

五、结论-16

参考文献-17