我国上市商业银行β系数研究.doc

摘要：系统性风险具有高度的传染性和极大的破坏性，一直以来都是是金融领域研究的热门问题。而商业银行中的系统性风险更具有普遍性和广泛性的特点。随着我国银行业逐步地对外开放，我国银行业将融入于国际银行体系的波动中，另外我国金融业的地位不断升高及上市商业银行的数量不断增加，因此，测定与研究我国商业银行系统性风险状况对于中国金融市场乃至整个世界金融市场来说都具有至关重要的意义。

本文将从银行系统性风险的概念出发，阐述银行系统性风险的特征与研究意义。其次，介绍了度量系统性风险的β系数及与之有关的CAPM模型。然后本文采用实证分析方法，选取我国16家上市的商业银行为样本银行，利用一元线性回归法对其2013年—2014年两年的β系数进行测算，得出了近两年来我国商业银行的系统性风险比较大的结论。本文最后根据研究结果，针对我国商业银行系统性风险状况提出了四点政策建议。

关键词：系统性风险　β系数　CAPM模型  商业银行

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

（一）研究背景及意义-2

（二）研究内容与方法-3

二、文献综述-4

三、理论分析-5

（一）系统性风险-5

（二）CAPM模型-5

（三）银行业系统性风险-6

四、实证分析-8

（一）样本选择-8

（二）实证思路介绍-10

1.上市商业银行β系数估计-10

2.金融行业β系数估计-12

（三）实证结果分析总结-13

五、防范银行系统性风险的建议-14

（一）防范策略-14

1.全面提高风险管理技术水平-14

2.完善信息披露机制-15

3.优化资产结构-15

4.加强国际合作-16

（二）总结-16

参考文献